دليلك للمعرفة عن سوق الاستثمار في الشرق الأوسط

على مَدار العِقد الماضي أو أكثر ، أصبح الشرق الأوسط وجهة استثمارية معروفة ومرغوب بها، مما يثير اهتمام المستثمرين المعاصرين  للخوض في مجال الاستثمار في منطقة الشرق الأوسط ، حيث تُواصل الاقتصاديات الرائدة في الشرق الأوسط مثل الإمارات العربية المتحدة التنويع والتطور.

تاريخياً ، تميزت منطقة الشرق الأوسط كمنارة استثمارية نظراً لمواردها الضخمة من الطاقة وعدد سكانها الكبير. غير أن هذا الأمر مستمر في التحسن والازدهار بمرور الوقت ، مع سعي الاقتصادات القوية في بعض الدول إلى تقليل اعتمادها على النفط ، وبدلاً من ذلك عبور حدود جريئة وجديدة تتعلق بالتكنولوجيات الجديدة ومجالات السياحة ومصادر الطاقة النظيفة وغيرها.

البورصة في الشرق الأوسط

بما أن اقتصادات الشرق الأوسط والأسواق المالية ربما تكون قد تنوعت في الآونة الأخيرة ، فإن أَفضَل طريقة للحصول على قُوة استثمارية حقيقية في المنطقة هي عن طريق شراء الصناديق المتداولة في البُورصة (ETFs). إذا نظرت إلى أمثلة بارزة مثل صندوق WisdomTree Middle East Dividend Fund ، فسترى أنه يوفر وصولاً واسع النطاق إلى فرص الاستثمار في أكبر الدول في المنطقة بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة (24٪) وقطر (24٪) والكويت. وبالمثل ، تعكس هذه الصناديق أيضاً التنوع الجديد في اقتصادات الشرق الأوسط ، حيث تغطي قطاعات النمو المزدهرة مثل القطاع المالي والاتصالات السلكية واللاسلكية والصناعة.

كما تُقدم الصناديق المتداولة في البُورصة للمستثمرين المبتدئين حماية من المخاطرة فهي أفضل طريقة لاحتضان أسواق الشَرق الأَوسط ، حيث أنها تُمكن المتداولين من الاستحواذ على ملكية أي أصول أو أدوات مالية أساسية. هذا يمكن أن يوفر راحة البال الحقيقية لهم، وهو أمر مهم بالنسبة للبعض بالنظر إلى الطبيعة الناشئة للأسواق مثل الإمارات العربية المتحدة.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم خبرة أكبر أو رغبة أكبر للمخاطرة ، هناك فرصة للربح وتحقيق المكاسب في أسواق الشرق الأوسط من خلال التداول في العقود الآجلة ، والتي تتواجد بصورة أكثر قليلاً من المضاربة المركبة المعقدة التي لديها القدرة على تحقيق مكاسب أكبر.وإذا كنت جادًا في زيادة استثمارك في أسواق الشرق الأوسط ، فقد ترغب أيضًا في التفكير في الاستثمار مباشرةً في بلدان محددة. وربما يخلق هذا خطرًا أعلى بقليل من التنوع الأقل ، اعتمادًا على البلد الفردي الذي تختاره و مناخها الاقتصادي

كمستثمر ، وفي حالة إنْ كنت ترغب في استثمار جيد ولا تريد ان تضيع وقتك في النظر الى أسواق قد تكون غير ذات جدوى فربما تتمكن من  ذلك عن طريق استهداف بلدان الشرق الأوسط التي حققت أعلى معدل للتنوع الاقتصادي ، مع تقدم دولة الإمارات العربية المتحدة المذكورة أعلاه. ففي عام 2015 ، كان ما يقدر بنحو 70٪ من تفضيلات الاستثمار يأتي من قطاعات غير نفطية وطاقة ، في حين تتمتع قطاعات مثل الإعلام والسياحة والاتصالات والطيران التجاري بنمو كبير.

مخاطر الاستثمار في الشرق الاوسط

من الواضح أن هناك العديد من المخاطر التي تُعتبر ملازمة تاريخياً للاستثمار في الشرق الأوسط. ومع ذلك ، يرتبط الكثير من أسباب هذه المخاطر بنقص في التنوع داخل الاقتصاد ، ويمكن تقليل حجم هذه المخاطر من خلال استهداف بلدان تقدّمية أكثر احتضنت تدفقات جديدة للإيرادات خلال السنوات العشر الماضية أو أكثر.

بخلاف ذلك مخاطر التقلبات التي يُسببها عدم اليقين فيما يخص الوضع السياسي والاضطرابات العامة ، أصبحت أسواق الشرق الأوسط عُرضة بشكل متزايد لنفس التحديات التي تُهدد الاقتصادات القائمة في الغرب؛ من أزمات اقتصادية وتقلبات سياسية. ومع استمرار الإمارات العربية المتحدة وقطر في أن تُصبحا مَركزين مِحوريين للابتكار في العملات الإلكترونية  فقد يُعد هذا أيضاً سبباً في زيادة المخاطرة ، على سبيل المثال ، يحذر المنظمون الماليون من المخاطر المرتبطة بهذا السوق المزدهرة مثل التقلبات المرتفعة في الأسعار والنقص النسبي في التنظيم.

تذكر فقط أن الاستثمار في الشرق الأوسط يجب أن يمثل جزءًا واحدًا فقط من محفظتك الإجمالية ، حيث تتطلع لتشمل أسواق النمو والصناعات التي يمكنها الحفاظ على عائدات موثوقة بمرور الوقت.

وإليك لمحة عن أهم شروط الاستثمار في بعض الدول بالنسبة لرأس المال الأجنبي.

أهم شروط الاستثمار في بعض الدول

1.المملكة العربية السعودية

إن العقبة الرئيسية للاستثمار في المملكة العربية السعودية كأجنبي هي أنه لكي تكون مساهماً في شركة في الدولة يجب على الأجنبي الحصول على ترخيص استثمار رأس المال الأجنبي من الهيئة العامة للاستثمار في المملكة العربية السعودية.

نادرًا ما يتم منح هذا الترخيص لجميع الاستثمارات الأجنبية .لهذا السبب ، فإننا نوصي بما يلي؛

إما تسجيل فرع لشركة في إحدى دول مجلس التعاون الخليجي أو توقيع اتفاقية الوكالة مع شريك محلي.

إنَّ اختيار شركة اتفاقية الوكالة هو أمر مفيد لأنه يسمح للشركات بإجراء أعمال في الدولة دون الحاجة إلى ترخيص. و سيكون الوكيل مسؤولاً عن تمثيل وترويج وتسويق السلع والخدمات للشركة الأم.

2.سلطنة عُمان

في عُمان ، يجب أن تستوفي الشركة المفتوحة لاستثمارات رأس المال الأجنبي واحدة من الشروط التالية؛

  • ملكية بنسبة 100 ٪ من قبل المواطنين العُمانيين أو الخليجيين أو الأمريكيين.
  • ملكية بنسبة 100٪ بموافقة وزارة التجارة والصناعة للأنشطة التي تعود بالفائدة على الاقتصاد العُماني ولديها رأس مال مدفوع قدره 1.3 مليون دولار أمريكي.
  • ملكية أجنبية بنسبة 100٪ للشركات العاملة في العقود الحكومية العُمانية.
  • حد أدنى 35٪ من الملكية المحلية ورأس مال مدفوع قدره 390.000 دولار أمريكي ؛
  • تأسيس الشركة في منطقة عُمان الحرة.

وجدير بالذكر أن الشركات التي يتم تأسيسها في المنطقة الحرة في عمان إلى جانب الملكية الأجنبية بنسبة 100٪ مزايا أخرى مثل؛

  • التجارة مباشرة مع السوق المحلية.
  • لا يوجد حد أدنى لمتطلبات رأس المال المدفوع.
  • لا تتطلب سوى توظيف 10٪ من الموظفين المحليين.
  • يمكن التمتع بالعديد من المزايا الضريبية والحوافز الحكومية.

3.دولة قطر

تُطبق قطر قوانين صارمة فيما يتعلق بالاستثمار الأجنبي ، مع إغلاق العديد من المؤسسات الاستثمارية إن لم تستوفي شروط المشاركة مع الشركاء المحليين. حيث يحظر تماماً تأسيس شركة بمال أجنبي بنسبة 100%؛ بل يجب أن تتم مشاركة أحد الشركاء المحليين والذي يجب أن يمتلك ما لا يقل عن 51% من هذه المؤسسة.

بالنسبة للقطاعات الأخرى غير المُقيدة للاستثمار في قطر ، المدرجة في قانون قطر للاستثمار الأجنبي لعام 2010 ، يجب على الشركات الأجنبية الحصول أولاً على موافقة وزارة الأعمال والتجارة.

يمكن بعد ذلك تسجيل الشركة مع مدير واحد ومساهم واحد ، أو مع رأس المال المدفوع الذي حددته الوزارة خلال عملية المراجعة.

4.دبي

تطبق دبي قيود صارمة على الملكية الأجنبية. ويتطلب ذلك من الأجانب إقامة مشاريع مشتركة مع مواطني دولة الإمارات العربية المتحدة ، الذين يجب أن يمتلكوا ما لا يقل عن 51٪ من الأسهم. الاستثناء الوحيد هو المناطق الحرة ، والتي تسمح للشركات الأجنبية المملوكة بنسبة 100 ٪ .

يمكن تسجيل شركات المناطق الحرة مع مساهم واحد فقط ،أو تقديم الحد الأدنى لمساهمة رأس المال بمبلغ 50000 دولار أمريكي ، مدفوع بالكامل قبل تشكيل الشركة ،عقد إيجار لمكتب أو مستودع أو مساحة مصنع داخل المنطقة.

على الرغم من تشجيع هذه الأنواع من الشركات على التجارة مع الأطراف الخارجية ، إلا أن هذه الشركات في المناطق الحرة في دبي يمكن أن تتعامل مع سكان دبي المحليين إذا كان لديهم راعي محلي.

وفي النهاية فسوق الشرق الاوسط من أقوى أسواق الاستثمار فى العالم ولكنه على الرغم من ذلك فهو معقد قليلا وقوانينه صارمة بعض الشيء كل ما عليك فعله أن أردت أن تدخل سوق الاستثمار فى الشرق الأوسط حقا هو معرفة ما تريد الاستثمار فيه بدقة ودراسة البلدان المستهدفة من استثمارك من شتى النواحي فكل شيء فى الشرق الأوسط موصول ببعضه البعض.

شارك الآن

فريق التحرير في شركة InnovEngine

المزيد من المقالات أو الأخبار بواسطة فريق التحرير في شركة InnovEngine

مواضيع متعلقة

اكتب تعليقاً